Analyse complète d’Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN)

Prix actuel de l’action : 195,54 $

1. Sentiment et tendances du marché

Les articles récents montrent un sentiment mitigé à quelque peu optimiste envers Amazon, avec des points forts spécifiques notamment :

• Corrections du marché : Au cours des mois passés, il y a eu de nombreux sell-offs sur le marché plus large, ce qui a eu un impact significatif sur le prix des actions d’AMZN.
• Attention des investisseurs : AMZN attire l’intérêt des investisseurs à la lumière de ses initiatives stratégiques, en particulier dans le domaine de l’IA et de la technologie.

Les scores de sentiment récents indiquent un mélange de perspectives optimistes et neutres, suggérant que bien qu’il y ait des préoccupations concernant les niveaux de prix actuels, de nombreux analystes voient un potentiel de récupération basé sur les fondamentaux.

2. Analyse technique

L’analyse des transactions indique un sentiment baissier. Les points clés incluent :

• Mouvement des prix : L’action a connu des corrections récemment, avec une baisse depuis un pic autour de 240 $.
• Niveaux de support/résistance : Un support critique est visible autour du niveau de 180 $, tandis que la résistance se situe près des 240 $.
• Indicateurs techniques :
  • MACD : Indique récemment un momentum baissier, car la ligne MACD a traversé en dessous de la ligne de signal.
  • Volume : Des pics ont été observés pendant la baisse, suggérant une pression de vente accrue.

3. Évaluation fondamentale

D’après le dernier état des résultats, plusieurs indicateurs clés se démarquent :

• Croissance du chiffre d’affaires :
  • Chiffre d’affaires TTM : 637,96 milliards de dollars.
  • Croissance d’une année sur l’autre (YoY) : Passé de 469,82 milliards de dollars en 2021 à 637,96 milliards de dollars en 2023, affichant une solide croissance des revenus.
• Rentabilité :
  • Revenu net pour les actionnaires ordinaires : 59,25 milliards de dollars, en croissance depuis une perte de 2,72 milliards de dollars en 2022.
  • BPA : Le BPA dilué s’élève à 5,53 $, reflétant une récupération substantielle et une rentabilité par rapport aux années précédentes, notamment en sortie de pertes.
• Gestion des coûts :
  • Bénéfice d’exploitation : Amélioré considérablement à 68,59 milliards de dollars, indiquant un contrôle des coûts efficace malgré l’augmentation des revenus.
• Métriques d’évaluation :
  • Les évaluations actuelles, y compris les ratios C/B et C/B anticipé, peuvent suggérer que l’action est sous-évaluée, notamment compte tenu de la trajectoire de croissance de l’entreprise.

4. Conclusions exploitables

• Perspectives à court terme : Étant donné les indicateurs techniques baissiers, les traders peuvent vouloir attendre des signaux de récupération plus clairs (par exemple, les moyennes mobiles franchissant au-dessus des pics récents) avant d’entrer dans de nouvelles positions.
• Positionnement à long terme : Pour les investisseurs à long terme, AMZN présente un cas convaincant en raison de sa :
  • Solide trajectoire de croissance des revenus.
  • Métriques de rentabilité améliorées.
  • potentiel de récupération, notamment alors qu’elle s’étend dans des secteurs en croissance comme l’IA et le cloud computing.

Risques possibles

• Volatilité du marché : Un marché baissier soutenu pourrait impacter la récupération d’AMZN.
• Concurrence : Une concurrence accrue dans l’e-commerce et les services cloud pourrait freiner la croissance.

En conclusion, bien que les tendances actuelles suggèrent de la prudence, les fondamentaux sous-jacents indiquent un potentiel de récupération, en particulier pour les investisseurs à long terme désireux de capitaliser sur le positionnement solide d’AMZN et ses futures opportunités de croissance.